發(fā)布時間:2022-03-03
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產業(yè)前沿編譯
在******造成的供應鏈危機尚未恢復之際,國際社會又迎來了俄烏**。在價格上漲成為一大擔憂的背景下,這種僵局可能會延伸到汽油價格之外,包括化肥、食品和貴金屬等工業(yè)領域。
從黃金到鈀,兩國乃至全世界的稀土金屬行業(yè)都可能遭遇惡劣天氣。俄羅斯要滿足全球45%的鈀供應量,可能會面臨巨大壓力,因為該行業(yè)已經陷入困境,需求超過了供應。此外,自**發(fā)生以來,對航空運輸?shù)南拗七M一步加劇了鈀生產商的困難。在全球范圍內,鈀被越來越多地用于生產汽車催化轉換器,以減少石油或柴油發(fā)動機的有害排放。
俄羅斯和烏克蘭都是重要的稀土金屬大國,在全球市場上占有相當大的份額。根據(jù)esomar認證的Future Market Insights預測,到2031年,全球稀土金屬市場的復合年增長率為6%,這兩個國家都可能占據(jù)重要地位。然而,鑒于目前的情況,上述預測可能會發(fā)生重大變化。在本文中,我們將深入探討這一僵局可能對部署稀土金屬的關鍵終端行業(yè)產生的預期影響,以及對其對關鍵項目和價格波動的預期影響的見解。
工程/信息技術行業(yè)的問題可能會損害美國和歐洲的利益
烏克蘭作為工程和IT技術的主要樞紐,被認為是近岸和離岸第三方服務利潤豐厚的地區(qū)。因此,俄羅斯對前蘇聯(lián)伙伴的入侵必然會影響到多方利益——尤其是美國和歐洲。
全球服務的這種中斷可能會影響三個主要場景:企業(yè)直接將工作流程外包給烏克蘭各地的服務提供商;將工作外包給印度等國家的公司,這些國家通過從烏克蘭部署資源來補充自己的能力,以及擁有由**員工組成的全球商業(yè)服務中心的企業(yè)。
稀土元素**應用于智能手機、數(shù)碼相機、電腦硬盤、熒光燈和LED燈、電腦顯示器、平板電視和電子顯示器等關鍵電子元件,這一事實進一步強調了稀土元素的重要性。
這場**不僅在確保人才方面,而且在制造信息技術(IT)和通信基礎設施所需的原材料方面,造成了普遍的不確定性和嚴重的擔憂。例如,烏克蘭在頓巴斯地區(qū)的分裂領土擁有豐富的自然資源,*重要的是鋰。鋰礦主要分布在Zaporizhzhia州的Kruta Balka、Dontesk的Shevchenkivse礦區(qū)和Kirovohrad的Dobra地區(qū)的polokhivsk礦區(qū)。目前,這些區(qū)域的采礦作業(yè)已經停止,這可能導致該區(qū)域稀土金屬價格大幅波動。
全球**開支不斷增加,導致稀土金屬價格上漲
鑒于**造成的高度不確定性,全球各國都在努力加強其**和**能力,特別是在俄羅斯勢力范圍內的地區(qū)。例如,2022年2月,德國宣布撥款1000億歐元(合1130億美元),用于建立一個特種武裝**基金,使其**支出保持在GDP的2%以上。
這些發(fā)展將對稀土制造和定價前景產生重大影響。上述舉措進一步加強了該國保持強大**力量的承諾,補充了過去的幾個關鍵進展,包括2019年與澳大利亞高科技金屬生產商北方礦業(yè)公司(Northern Minerals)達成的一項協(xié)議,開采釹和鐠等稀土金屬。
與此同時,美國已經準備保護其北約(NATO)領土不受俄羅斯公開**。雖然不會在俄羅斯領土上部署**,但**宣布,它決定保衛(wèi)每一寸需要部署防御**的領土。因此,**預算分配可能會增加,這將**改善稀土材料的價格前景,部署在聲納、夜視鏡、激光測距儀、通信和制導系統(tǒng)等系統(tǒng)。
對全球半導體行業(yè)的影響可能會更糟?
預計到2022年中期將出現(xiàn)轉機的全球半導體產業(yè),因俄羅斯和烏克蘭的對峙,將面臨巨大的挑戰(zhàn)。作為半導體制造所需零部件的關鍵供應商,這種明顯的競爭可能會導致制造限制和供應短缺,以及價格大幅上漲。
由于半導體芯片在各種消費電子產品中的**使用,因此,即使是**的輕微升級也會使整個供應鏈陷入混亂,這一點也不奇怪。根據(jù)未來市場觀察報告,到2030年,全球半導體芯片行業(yè)將呈現(xiàn)5.6%的復合年增長率。整個半導體供應鏈由一個復雜的生態(tài)系統(tǒng)組成,包括來自不同地域的制造商,他們提供各種原材料、設備、制造技術和包裝解決方案。此外,它還包括分銷商和消費電子制造商。即使是整個鏈條上的一個小凹痕也會產生泡沫,影響到每一個利益相關者。
如果**惡化,全球半導體產業(yè)有可能出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹。企業(yè)將開始保護自己的利益,大量囤積半導體芯片。*終,這將導致庫存普遍短缺。但有一點值得肯定的是,危機有可能*終得到緩解。這對半導體行業(yè)的整體市場增長和價格穩(wěn)定來說,是一個好消息。
全球電動汽車行業(yè)可能面臨重大阻力
全球汽車業(yè)可能會感受到這場*****的影響,歐洲市場尤其陷入瘋狂。在全球范圍內,制造商們正集中精力確定這場全球供應鏈**的規(guī)模。釹、鐠和鏑等稀土金屬通常被用作生產輕型、小型化和高效率牽引電機的永磁體,可能會出現(xiàn)供應不足。
據(jù)分析,由于烏克蘭和俄羅斯的汽車供應中斷,歐洲汽車產業(yè)將受到**的沖擊。自2022年2月底以來,幾家全球汽車公司已停止向俄羅斯合作伙伴發(fā)運當?shù)亟涗N商的訂單。此外,一些汽車制造商正在抑制生產活動,以抵消這一緊縮。
2022年2月28日,德國汽車制造商大眾宣布,由于入侵擾亂了零部件的交付,該公司決定在兩家電動汽車工廠停產一整周。這家汽車制造商已經決定停止茲維考工廠和德累斯頓工廠的生產。在其他部件中,電纜的輸送已經嚴重中斷。此外,包括釹和鏑在內的關鍵稀土金屬的供應也可能受到影響。80%的電動汽車使用這兩種金屬制造永磁電機。
烏克蘭的**也可能嚴重影響全球電動汽車電池的生產,因為烏克蘭是世界第三大鎳和鋁生產國,這兩種非常寶貴的資源是生產電池和電動汽車零部件所必需的。此外,烏克蘭生產的氖氣占全球芯片等零部件所需氖氣的近70%,而這些零部件本已出現(xiàn)短缺,導致美國新車平均交易價格升至難以置信的新高度。這一數(shù)字今年可能只會更高。
危機會影響黃金的商業(yè)投資嗎?
烏克蘭和俄羅斯之間的**僵局在主要終端行業(yè)引發(fā)了嚴重的擔憂和擔憂。然而,當談到對金價的影響時,情況就不同了。俄羅斯是世界第三大黃金生產國,年產量超過330噸。
報告顯示,截至2022年2月**一周,由于投資者尋求分散投資于避險資產,金價出現(xiàn)了大幅上漲。據(jù)報道,現(xiàn)貨黃金價格上漲0.3%,至每盎司1912.40美元,而美國黃金價格預期上漲0.2%,至每盎司1913.20美元。這表明投資者對這種貴金屬在危機期間的表現(xiàn)非常樂觀。
可以說,黃金*重要的*終用途是制造電子產品。它是一種高效的導體,用于連接器、繼電器觸點、開關、焊接接頭、連接線和連接帶。至于此次危機的實際影響,目前還不清楚是否會有任何長期影響。但隨著投資者尋求將投資轉向更中立的一方,預計會出現(xiàn)短期的矛盾,尤其是在交戰(zhàn)雙方之間。
鑒于目前**的高度不穩(wěn)定性質,很難預測稀土金屬行業(yè)的發(fā)展方向。從目前的發(fā)展軌跡來看,似乎可以肯定的是,全球市場經濟在貴金屬和稀土金屬生產方面正走向長期衰退,關鍵供應鏈和動態(tài)將在短期內中斷。
世界已經到了一個關鍵時刻。就在2019冠狀病毒病(Covid-19)大流行后,局勢剛剛開始正常化時,*****抓住機會,重新啟動了與強權**的聯(lián)系。為了保護自己不受這些權力游戲的影響,制造商千方百計保護現(xiàn)有的供應鏈,在任何必要的地方停止生產,或削減與交戰(zhàn)各方的分銷協(xié)議。
與此同時,分析師們預計也會出現(xiàn)**希望。盡管來自俄羅斯和烏克蘭的供應方面的限制可能會占上風,但還有一個強有力的地區(qū),生產商正在尋求涉足——中國。考慮到這個東亞大國的貴金屬和原材料開采范圍之廣,人們所理解的限制可能會被擱置。歐洲制造商可能會重新簽訂生產和分銷合同。一切都取決于兩國***如何處理這場**。
Abizer Shaikhmahmud是Future Market Insights的內容作者和編輯,這是一家通過esomar認證的市場研究和咨詢市場研究公司。
產業(yè)前沿:注意必然是“雙刃劍”的影響 ,供應端、以及需求/消費端同樣受到影響,產生對行情的影響剛好是相反的。大家閱讀的時候需要有此意識。
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