發(fā)布時(shí)間:2021-11-05
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“近兩周稀土價(jià)格漲勢(shì)很猛,尤其是輕稀土產(chǎn)品價(jià)格漲幅很大。上周五稀土行情其實(shí)出現(xiàn)了沖高回調(diào),據(jù)此判斷,本輪稀土行情可能受市場情緒影響更多一些。”上海有色網(wǎng)稀土產(chǎn)業(yè)分析師楊文華告訴記者,“究其根本,市場情緒源于限電恐慌、持貨端鎖貨惜售,以及供給端持續(xù)收緊?!?br/>
根據(jù)三季報(bào),A股稀土永磁概念股今年**季度普遍業(yè)績上漲。而亦有分析人士表示,稀土價(jià)格未來或?qū)⒗^續(xù)維持高位。
國內(nèi)稀土供應(yīng)緊張
持貨商鎖貨惜售
楊文華介紹,“一段時(shí)期以來,上游企業(yè)對(duì)稀土價(jià)格的期望很高,導(dǎo)致如今有現(xiàn)貨的人都不出貨。當(dāng)然,由于供應(yīng)緊缺,現(xiàn)貨也非常稀少。”據(jù)她透露,當(dāng)前鎖貨惜售的企業(yè)主要來自四川、福建、江西以及內(nèi)蒙古等地。
10月份,北方稀土開展了16次專場競價(jià)(共64個(gè)標(biāo)的),成交了250噸金屬鐠釹,總成交額19481.7萬元,期間標(biāo)的起拍價(jià)格一路從72.58萬元/噸上漲到85.45萬元/噸。
在業(yè)界看來,金屬鐠釹成交價(jià)不斷上漲,甚至不斷刷新年度成交價(jià),主要源于下游需求旺盛、金屬廠限電減產(chǎn)、分離廠氧化物產(chǎn)出量降低,致使庫存原材料不足、現(xiàn)貨采購緊張。
稀土被譽(yù)為“工業(yè)維生素”“新材料之母”,而中國是世界上主要的稀土生產(chǎn)國。2021年,全國的稀土開采總量控制指標(biāo)為16.8萬噸,高于去年的14萬噸。冶煉分離總量控制指標(biāo)為16.2萬噸,也比去年增加了20%。
盡管如此,稀土供應(yīng)緊缺的局面仍在持續(xù)?!熬挼榈V進(jìn)口限制,稀土礦供應(yīng)緊張,廢料供應(yīng)也緊張且價(jià)格堅(jiān)挺,對(duì)應(yīng)氧化鐠釹價(jià)格存在倒掛。此外,輔料價(jià)格也在上漲、分離企業(yè)成本有所增加,再加上江西、江蘇、浙江、湖南等地部分分離企業(yè)減停產(chǎn),引發(fā)氧化鐠釹現(xiàn)貨供應(yīng)持續(xù)緊張。而隨著磁材企業(yè)采購周期的到來,造成了近期鐠釹價(jià)格持續(xù)上漲?!鄙虾d撀?lián)稀貴金屬事業(yè)部分析師吳龍坤在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析稱。
產(chǎn)業(yè)鏈公司
受漲價(jià)影響不一
2021年以來,伴隨著行業(yè)維持較高景氣度,稀土永磁板塊企業(yè)總體業(yè)績呈現(xiàn)良好態(tài)勢(shì)?!蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到,目前A股稀土分離加工上市企業(yè)有4家,分別是盛和資源、五礦稀土、北方稀土和廣晟有色。今年**季度,前述4家公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入450.35億元、歸母凈利潤合計(jì)約43.04億元。其中,歸母凈利潤同比增幅超過300%的公司達(dá)3家,北方稀土更是達(dá)到了495.03%。對(duì)于凈利大增,4家公司均表示系稀土市場行情整體向好,主要稀土產(chǎn)品銷售價(jià)格上漲及銷量大幅增加等原因所致。
那么,稀土持續(xù)漲價(jià),中下游企業(yè)會(huì)接受嗎?“大的磁材廠主要是以長單為主。一般而言,長單有一年期的,也有半年期的,可以在一定程度上規(guī)避現(xiàn)貨漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn),但長此以往,受到影響也不可避免,例如前段時(shí)間有些磁材廠就出現(xiàn)了不同程度的成本售價(jià)倒掛現(xiàn)象?!睏钗娜A表示。
信達(dá)證券研報(bào)提出,今年8月份至9月份,金屬鐠釹價(jià)格在70萬元/噸-75萬元/噸的高位,抑制了部分中低端釹鐵硼消費(fèi),但好的產(chǎn)品在新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速滲透。同時(shí),工業(yè)電機(jī)在電力緊張及能效雙控的推動(dòng)下,快速向釹鐵硼電機(jī)轉(zhuǎn)變,雖然中低端釹鐵硼帶動(dòng)總體產(chǎn)量下滑,但好的釹鐵硼占比提升也支撐了稀土總需求的增長。
事實(shí)上,新能源汽車作為稀土產(chǎn)業(yè)其中一個(gè)較大的需求增長方向,正受到市場越來越多的關(guān)注。以金力永磁為例,2021年**季度,公司新能源汽車及汽車零部件領(lǐng)域收入達(dá)到6.59億元,約占公司同期營業(yè)收入的22.6%(占主營業(yè)務(wù)收入的23.9%),較上年同期增長了225.93%。金力永磁表示,**季度公司新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)磁鋼產(chǎn)品銷售量可裝配新能源乘用車約80萬輛。隨著新能源汽車的快速發(fā)展,這一拉動(dòng)作用有望持續(xù)。
稀土價(jià)格體現(xiàn)稀缺價(jià)值
產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展受期待
中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長、教授盤和林認(rèn)為,中國的稀土行業(yè)正在從資源型產(chǎn)業(yè)向下游稀土產(chǎn)業(yè)鏈拓展,我國稀土開采、加工已經(jīng)形成了較完備的技術(shù)能力。“但由于需求還在遞增,而供給增長緩慢,稀土價(jià)格未來可能還將保持高位?!?br/>
新浪財(cái)經(jīng)專欄作家譚浩俊表示,稀土價(jià)格上漲對(duì)下游企業(yè)有一定影響,但程度不會(huì)很大。從前我國稀土價(jià)格便宜,現(xiàn)在回歸正常價(jià)值是合理的。隨著政策調(diào)控,有序開采、市場規(guī)范后,好的稀土將呈現(xiàn)好的價(jià)格,未來稀土價(jià)格會(huì)趨于穩(wěn)定,一定程度上會(huì)體現(xiàn)出稀土“稀缺資源”的價(jià)值。
“這一輪鐠釹價(jià)格上漲速度快、幅度大,加上終端企業(yè)對(duì)當(dāng)前鐠釹價(jià)格接受度不高,近幾日鐠釹價(jià)格已出現(xiàn)回調(diào)?!眳驱埨け硎?,市場對(duì)鐠釹價(jià)格支撐尚存,在新能源汽車產(chǎn)量和風(fēng)電電機(jī)裝機(jī)量快速增長背景下,釹鐵硼需求持續(xù)向好,鐠釹價(jià)格高位難下、持續(xù)向好。
值得一提的是,為降低稀土原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)自身的影響,部分行業(yè)公司已經(jīng)積極行動(dòng)起來。據(jù)悉,金力永磁采取諸多應(yīng)對(duì)措施:包括采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)銷售模式,根據(jù)在手訂單情況提前采購稀土原材料;與部分主要客戶形成一定的調(diào)價(jià)機(jī)制;依據(jù)上游原材料價(jià)格走勢(shì),采購適量的稀土原材料作為安全庫存;加大技術(shù)研發(fā)投入,通過產(chǎn)品配方的優(yōu)化,采用具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的晶界滲透技術(shù),使同一產(chǎn)品重稀土用量占比逐年下降。
四川(西部)經(jīng)濟(jì)文化發(fā)展研究院財(cái)金商貿(mào)研究中心主任王小琪向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示:“稀土在我國工業(yè)經(jīng)濟(jì)乃至國民經(jīng)濟(jì)中的戰(zhàn)略性地位與作用,從中長期來看都不可動(dòng)搖。未來,稀土上游產(chǎn)業(yè)及相關(guān)公司對(duì)稀土‘開發(fā)與保護(hù)’的關(guān)系還需要進(jìn)一步優(yōu)化,而稀土產(chǎn)業(yè)鏈下游的公司也要加大研發(fā)力度、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新和裝備的進(jìn)一步改善提升,通過技改創(chuàng)新發(fā)展,以新的動(dòng)能推進(jìn)稀土全產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化,助力實(shí)現(xiàn)我國稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展?!?/p>
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